Autor stvorio preko Canva

GAFA: Što možemo naučiti iz njihovih strategija stjecanja?

Tehnološka industrija rijetko miruje. Velike korporacije, međutim, notorno se sporo prilagođavaju promjenama.

Kao što tvrtke platforme poput Facebooka ili Amazona mogu stvoriti eksponencijalni komercijalni rast, također postaje sve teže održavati rub koji ih je u početku stvorio tako uspješnima dok rastu tako brzo.

Povijest poslovanja zasuta je tvrtkama koje se smatraju "prevelikim da bi propale", a koje su na kraju propale.

GAFA je toga potpuno svjestan i potpuno spreman potrošiti svoje bogatstvo na akvizicije kako bi apsorbirao nove inovacije i novo osoblje ili jednostavno zaustaviti konkurenta prije nego što postanu preveliki.

Nadalje, pristupanje preudarno, stjecanja mogu dugoročno i dugoročno utjecati na cijenu dionica holding grupe.

Na donjoj tablici možemo vidjeti da su spajanja i akvizicije očito bili važan strateški smjer GAFA-e u posljednjih pet godina:

CB Insights

Ovaj grafikon prikazuje smanjenje ukupnog broja akvizicija u 2015. i 2016. godini, s Yahoo! i Twitter gotovo u potpunosti zaustavlja aktivnost.

Unatoč tome, u 2017. godini se pojavljuju neki zanimljivi novi trendovi.

Google, jedina tehnološka tvrtka koja je u posljednjem desetljeću ostvarila više od 200 akvizicija, napravila je zanimljive pomake u talentu hardvera i podataka o podacima kroz nove kupnje.

Amazon je napravio naslove za svoje laskave akvizicije ustaljenih imena u zemlji i inozemstvu.

U međuvremenu, Apple i Facebook koristili su svoje velike novčane rezerve kako bi pojačali svoje točke diferencijacije na konkurentnom tržištu.

U nastavku detaljno razmotrimo najzanimljivije nedavne akvizicije koje je napravio GAFA.

Google

Prestrukturiranje Googlea, prema grupi samoodrživih, manjih poduzeća pod okriljem Abecede, bilo je revolucionarno u njegovoj razmjeri i odražava duboku želju za održavanjem okretnog pristupa inovacijama. Nakon restrukturiranja uslijedio je i porast broja kupovina Alphabeta:

CB Insights

Akvizicije su kamen temeljac Googleovih planova za rast u posljednja dva desetljeća, u mjeri u kojoj su mnoge usluge za koje poznajemo tvrtku kupljene, a zatim spojene u paket proizvoda za pretraživanje. Neki od najuspješnijih su:

  • YouTube: Kupljeno za 1,65 milijardi dolara u 2006
  • Android: Kupljeno za 50 milijuna dolara 2005. godine
  • DoubleClick: Kupljeno za 3,1 milijardu USD (nakon gorkog rata s Microsoftom)

Ovi novi proizvodi opisani su kao jarak koji štiti Googleovog glavnog zarađivača, AdWords, od poremećaja povećanjem broja pretraživanja na Googleu i poboljšanjem korisničkog iskustva.

Dijagram dolje daje sveobuhvatan prikaz kada su napravljene ove korisne akvizicije i Googleove proizvode s kojima su se konačno spojili:

Autor Nicoletta Bruno, istraživački laboratorij DensityDesign, CC BY-SA 4.0

Međutim, krajolik se promijenio od kasnog vremena, a ulozi su veći nego ikad.

Zalihe Alphabeta i dalje rastu, ali se suočavaju s bitkama na brojnim frontovima iz Amazona, Facebooka, Applea, Microsofta, plus stalnu prijetnju inovativnim startapima koje može apsorbirati jedan od njegovih rivala.

Kao rezultat toga, poznati moderni pristup Alphabeta akvizicijama može sažeti poznati "test četkice za zube" osnivača Larryja Page.

U suštini, proizvod ili uslugu kupci moraju koristiti jednom ili dva puta dnevno, a potrebno im je poboljšati život ako bi Alphabet trebao steći tvrtku.

Sada postoji ravnoteža između ambicioznih dugoročnih projekata i akvizicija koje će razviti kratkoročne financijske prinose.

Novo partnerstvo s Salesforceom pokazatelj je ovog pragmatičnijeg pristupa. Abeceda se širi izvan pretraživačkog oglašavanja, ne u potpunosti po izboru i ona mora znati kada ući u partnerstva kao i kada kupiti.

Abeceda i dalje pravi „mjesečeve“ akvizicije, ali mi možemo otkriti sveobuhvatnu strategiju tvrtke analizirajući podindustriju u kojoj rade nedavne akvizicije:

CB Insights

Google se sada opisuje kao prvo AI tvrtka, što znači da im treba puno talenta od onoga što je specijalnost sa nedovoljnim sredstvima. Taj se talent može kupiti kroz akvizicije; međutim, nije baš tako jednostavna transakcija. Kupovina DeepMind-a sa sjedištem u Velikoj Britaniji bio je fascinantan napredak u ovoj areni i čini se da će u budućnosti isplatiti dividende, ali teško je na ovaj način ukloniti AI talent izvan nekoliko tvrtki.

To je razlog zašto je Googleova kupnja izuzetno popularne zajednice podataka podataka Kaggle bila tako uvjerljiva početkom ove godine. Kaggle je domaćin prediktivne analitike i natjecanja u strojnom učenju, koji su otvoreni za njegovih 50 000 članova.

Uspješni polaznici često su nagrađeni ponudama za posao tehnoloških kompanija i mnogi znanstvenici s podacima vide Kaggle kao izlog trgovine kako bi pokazali svoje vještine. Stoga se stjecanje Kagglea čini Googleovim poslovanjem jer pokušava povećati količinu i kvalitet AI talenta koji su mu na raspolaganju.

Alphabet je ove godine kupio i dio odjeljenja za pametne telefone na tajvanskom HTC-u za 1,1 milijardu dolara.

To ima smisla, s obzirom na nove napore kompanije na ulasku na tržište hardvera putem Pixel pametnih telefona i uređaja Google Home. To predstavlja rizik, ali također pokazuje da je Google naučio od manje nego uspješne kupnje Motorola Mobility za 12 milijardi dolara - još uvijek Googleovo najskuplje kupnje do danas.

Donji popis sadrži sve dosadašnje kupnje kompanije Alphabet, koje iako su smanjene u proteklim godinama, jasno pokazuju da je izvršni direktor Sundar Pichai donio Google.

Fokalne točke tvrtke su računalstvo koje se temelji na oblaku, umjetna inteligencija, tehnologija virtualne stvarnosti, hardver i, naravno, talent. Trebali bismo očekivati ​​nastavak ovog trenda u akvizicijama Abecede, zajedno sa strateškim partnerstvima kako bi se odbacili rivali tamo gdje je to potrebno.

Wikipedija

Jabuka

Appleove novčane udjele porasle su na novi rekord od 257 milijardi USD, astronomski broj za koji se čini da će i dalje rasti na leđima novog pokretanja iPhonea.

Pa ipak, Apple je ostao relativno oprezan kada je u pitanju spajanje i akvizicija. Kao tvrtka koja se ponosi izgradnjom korisnih i inovativnih proizvoda, manje je potrebe za kupnjom suparničkih pružatelja tehnologija. Apple također posluje kao zloglasno zatvorena trgovina, samo otvarajući svoju trgovinu aplikacija trećim stranama pod pritiskom članova uprave.

Dok je Steve Jobs opisao akvizicije kao znak "neuspjeha u inovacijama", sadašnji izvršni direktor Tim Cook malo je ublažio takvo stajalište. Kupnja Beats Electronics za tri milijarde dolara u 2014. nešto je anomalija, što Apple bilježi samo milijardu dolara + kupovina. Također se ističe po svojoj prirodi kao poznati brand s velikom bazom kupaca. Povijesno su se kupnje Apple-a usredotočile na inovativna nova poduzeća koja mogu dodati nešto opipljivu korist u postojećim Apple proizvodima.

Ovaj se trend nastavlja sve do danas.

Najveća tehnološka kompanija na svijetu do sada je ostvarila 7 akvizicija do sada, a sve bi teoretski mogle poboljšati Appleove pametne telefone i prijenosna računala.

Wikipedija

Unutar tih akvizicija možemo utvrditi daljnje obrasce. Očigledno je da se Apple želi natjecati u potencijalno unosnim, ali još uvijek rastućim poljima računalnog vida i proširenoj stvarnosti.

Francuski pokretač računalnog vida Regaind sjedi na jednom kraju ovog spektra kao mali start-up koji je imao manje od milijun dolara u VC financiranju kad ga je Apple ukinuo. Na drugom kraju, imamo rešetke Data, kupljene za 200 milijuna dolara u svibnju.

Svrha ovih akvizicija je slična, usprkos ogromnom odstupanju u cijenama koje je Apple plaćao.

Sa sobom donose i tim nadarenih inženjera (CTO rešetke Michael Cafarella suosnivač Hadoopa, na primjer) i oni mogu pomoći Appleu da shvati izvore podataka koje posjeduje.

Sve se to znanje može izravno koristiti za oblikovanje poboljšanih uređaja s opipljivim nagradama za krajnjeg korisnika, čime se pomaže u prodaji više Appleovih proizvoda.

To, međutim, nije dovoljno za neke analitičare u industriji. Neki otkrivaju određene nesvjestice u Appleovoj nevoljkosti da izvršavaju akvizicije velikih imena koja bi mogla ugurati praznine u njihovom paketu usluga.

Priča se da je Apple izdvojio milijardu dolara za stvaranje originalnog sadržaja u 2018. godini, jer pokušava ući u žestoko konkurentno tržište prijenosa uživo.

Mnogo se špekuliralo da će Apple ubrzati ovaj proces kupnjom postojećeg giganta na ovom prostoru, ali Apple je zaobišao te priče i čini se da želi napraviti ono što je stjecanje neophodno za postizanje poslovnih ciljeva.

Istraživanje koje je provela Citi (prikazano na donjem grafikonu) početkom ove godine istaknulo je Disney i Netflix kao dvije najvjerovatnije kupovine za Apple.

Citi Research

Kao što smo i očekivali, Apple drži kartice blizu svojih prsa, a pametni novac stoji na Timu Cooku da zadrži svoje selektivne akvizicije manjih tehnoloških startapa, a ne da pravi naslove kupnjom Netflixa u svim - dogovor o sitnom plaćanju neki su nastupili.

Facebook

Facebook je pokazao spremnost da potroši velike na strateško važne akvizicije. Iako je puno mlađa tvrtka od Applea, Facebook je u svojoj kratkoj povijesti ostvario više od milijardu dolara + akvizicije.

Najveća od njih bila je WhatsApp s 19 milijardi dolara, a slijedila je VR tehnološka tvrtka Oculus s 2 milijarde dolara i iznimno utjecajna platforma društvenih medija Instagram s milijardu dolara.

Možda se čini da i ništa nije previše jedinstveno u vezi s Facebook-ovom strategijom stjecanja. Oni se kladio relativno na Oculus u ranoj fazi razvoja tehnologije, a svoje mjesto učvrstili su kao mjesto za razmjenu trenutnih poruka i društvenih medija dodajući Instagram i WhatsApp grupi.

No, za stjecanje Facebooka postoji više nego što zaokupi pozornost. Pristup društvene mreže je nijansiran od jednostavnog pokazivanja financijske snage.

Izvor

Predsjednik uprave Mark Zuckerberg potpuno je svjestan da bi se ti procesi stjecanja mogli spustiti u skupi nadmetanje sa suparnicima. Kratkoročni financijski troškovi nisu toliko bitni, ali gubitak konkurenciji na tehnologiji poput Oculusa mogao bi imati ozbiljne dugoročne posljedice.

Stoga je zanimljivo primijetiti da se Facebook borio s Googleom - i pobijedio - i za WhatsApp i za Oculus.

Ključ toga nije bio veći komercijalni paket. Na ovom ekstremnom nivou ulaganja, igraju se i drugi faktori. U stvari, Google je ponudio više novca za WhatsApp.

Mark Zuckerberg istaknuo je važnost predstavljanja zajedničke vizije i brzog zaključivanja ugovora, kada se čini da je partnerstvo ispravno.

On također opisuje uspostavljanje dugoročnih odnosa s osnivačima atraktivnih start-up tvrtki kao "konkurentski važnih", jer to stavlja Facebook u sjajnu poziciju za kupnju kad dođe vrijeme.

Ovo je zanimljiv uvid u proces koji kapitalizam obuhvaća u najčišćem stanju. Milijarde dolara u ponudi uzimaju se kao pročitane, pa se razlikovni faktor može spustiti na viziju koju tvrtka koja je preuzela tvrtku iznosi prema namjeravanoj kupnji.

Međutim, ove taktike ne djeluju uvijek, a najnovija Facebook usluga može se promatrati kao odgovor na njihove najveće dosadašnje gubitke.

Nakon što je 2014. godine odbijena ponuda od 3 milijarde dolara za Snapchat (iako je Snapchat i 2017. odbio ponudu od 30 milijardi dolara od Googlea), Facebook je u potrazi za sličnim mogućnostima u prostoru društvenih medija.

Za relativno malo fanfara, Facebook je upravo kupio aplikaciju za razmjenu poruka. tbh, besplatna i anonimna aplikacija za razmjenu poruka, u vrijeme pisanja rangirana je kao broj 1 na iOS ljestvicama, a posebno je popularna kod tinejdžera.

Facebook se potrudio da ostavi svoj imidž društvene mreže za nešto starije generacije, tisućljećima se kreću prema Snapchatu posljednjih nekoliko godina, a tinejdžeri su usvojili niz novih aplikacija.

S već preko 5 milijuna preuzimanja, tbh će neke takve mlađe korisnike vratiti u preklop na Facebooku. U kombinaciji s Instagramom i WhatsApp-om, Facebooku daje vrlo zavidnu poziciju na tržištu društvenih medija i daje mu vlasništvo nad Snapchatovim nasljednikom očiglednim prije nego što postane velik za odbijanje ponude.

Wikipedija

Kao jedna od samo dvije potvrđene akvizicije za Facebook ove godine (druga je bila AI tvrtka koja će pomoći poboljšati Messenger chatbotove), možemo pretpostaviti da Facebook ima vrlo ciljani pristup spajanju i akviziciji te će se kretati samo za tvrtke koje mogu donijeti nove tehnologija ili nova publika.

Amazon

Amazon je ove godine vodeća priča u svijetu spajanja i akvizicija.

U uvodu ovog članka vidjeli smo da je Amazon u 2012. i 2016. godini ostvario najmanje stjecanja među tehničkim velikanima.

Međutim, ove se godine primjetio značajan porast broja kupljenih tvrtki (dosad 9), ali i količine utrošenog novca. S tržišnom kapom većom od 500 milijardi dolara, nema nedostatka sredstava za ulaganja.

To bi se moglo reći i za druge GAFA kompanije. Ono što Amazon izdvaja je njihova velika ambicija.

Akvizicije ove godine uključuju Souq.com (najveću web stranicu za e-trgovinu u arapskom svijetu), Graphiq (semantičku tehnološku kompaniju usmjerenu na AI) i, naravno, Whole Foods.

Otkup Amazonove cjelovite hrane za gotovo 14 milijardi dolara Amazon je oskvrnuo ostale akvizicije i jasno dao izjavu o namjeri bilo kojem preostalom suparniku.

TechCrunch

Kupnja etabliranog supermarketa s bogatom korisničkom bazom Amazonu će pružiti neprocjenjive podatke koje može koristiti za križanu prodaju svojih drugih proizvoda.

Također dobiva pristup logistike uspješnog brenda supermarketa s vlastitom popularnom robnom markom, poznatom kao 365.

To će nedvojbeno pomoći da Amazon ima za cilj razviti više proizvoda vlastite marke te će privući više ljudi da se prijave kao članovi Amazon Prime.

Akvizicija Whole Foods u potpunosti je usklađena s ambicijom kompanije Amazon da pruži više aspekata svakodnevnog života svojih kupaca. Namirnice su jedna od rijetkih roba koja se redovito kupuje (sigurno bi prošli Larry Page-ov test „četkice za zube“), a Whole Foods je ulaz na ovo novo masovno tržište.

Treba očekivati ​​da će Amazon koristiti buduće akvizicije kako bi podupro svoj izuzetno unosan AWS računalstvo u oblaku, ali i zakoračio u nove arene kao što je to slučaj s kupnjom Whole Foods.

U osnovi, Amazon je izgradio platformu koja pruža savršene temelje za rast ovih novih tržišta i proizvoda. Njegova osnovna usluga kao web mjesto e-trgovine nalazi se u središtu svih tih aktivnosti, a svaka akvizicija služi samo za još veću učvršćivanje Amazonove pozicije vodećeg na tržištu. Zabrinjavajući rivali, svaka akvizicija također povećava Amazonovu ionako vrlo veliku vatrenu snagu.

Ova priča objavljena je u najvećoj poduzetničkoj publikaciji The Startup, a slijedi 272.751 i više ljudi.

Pretplatite se za primanje naših najboljih priča ovdje.